2024年にスタートした新NISAは、非課税で投資できる金額が大きく拡大し、制度も恒久化されました。「つみたて投資枠」と「成長投資枠」という2つの枠があることは知っていても、それぞれの違いや併用の仕組みまで正確に理解している方は多くないかもしれません。この記事では、新NISAの2つの投資枠の違いと、非課税保有限度額の考え方を整理します。

新NISAの基本的な仕組み

年間投資枠は合計360万円

新NISAでは、つみたて投資枠が年間120万円、成長投資枠が年間240万円まで利用でき、2つの枠を合わせた年間投資枠の上限は360万円です。両方の枠は同じ年に併用することができます。

非課税保有限度額は1,800万円

生涯にわたって非課税で保有できる金額の上限(非課税保有限度額)は1,800万円で、このうち成長投資枠で利用できるのは1,200万円までとされています。つみたて投資枠だけで1,800万円全額を使うことは可能ですが、成長投資枠だけで1,800万円を使い切ることはできません。

つみたて投資枠と成長投資枠の違い

つみたて投資枠の対象商品

つみたて投資枠は、長期・積立・分散投資に適した一定の要件を満たす投資信託が対象で、金融庁への届出がされた商品に限定されています。コツコツと積立投資を行いたい方に向いた枠です。

成長投資枠の対象商品

成長投資枠は、上場株式や幅広い投資信託など、つみたて投資枠より対象商品の範囲が広いのが特徴です。一括投資や個別株への投資をしたい場合は、成長投資枠を活用することになります。

非課税保有限度額の管理方法

簿価(買付価格)で管理される

非課税保有限度額は、時価ではなく簿価(実際に買い付けた金額)で管理されます。そのため、保有商品の値上がり益は限度額の計算に影響しません。

売却すれば非課税枠が復活する

新NISAでは、保有商品を売却すると、その簿価分の非課税保有限度額が翌年以降に復活し、再利用できる仕組みになっています。ただし、年間投資枠(360万円)の上限は毎年リセットされるものの、売却した年内に再度その枠を使うことはできない点に注意が必要です。

よくある質問

Q. 旧NISA(一般NISA・つみたてNISA)の資産はどうなりますか？

旧制度の非課税枠で保有している商品は、新NISAの非課税保有限度額とは別枠で、それぞれの非課税期間が終了するまでそのまま保有を続けることができます。新NISAへ自動的に移管されるわけではない点に注意してください。

Q. 年間投資枠を使い切れなかった場合、翌年に繰り越せますか？

いいえ、年間投資枠は繰り越すことができません。その年に使い切れなかった枠は消滅し、翌年はあらためて120万円・240万円の枠から利用がスタートします。

まとめ

新NISAは、つみたて投資枠(年120万円)と成長投資枠(年240万円)を併用でき、生涯の非課税保有限度額は1,800万円(うち成長投資枠は1,200万円まで)です。限度額は簿価で管理され、売却すれば翌年以降に非課税枠が復活する仕組みになっています。制度の詳細は金融庁や利用する証券会社の最新情報であわせて確認してください。