新NISAのつみたて投資枠などを活用した積立投資では、「ドルコスト平均法」という考え方がよく紹介されます。「なぜ毎月同じ金額を買い続けるとよいのか」と疑問に思う方も多いのではないでしょうか。この記事では、ドルコスト平均法の仕組みとメリット・デメリットを整理します。
ドルコスト平均法とは
一定額を定期的に買い付ける投資手法
ドルコスト平均法は、価格が変動する商品を、一定の金額で、定期的(毎月など)に買い続ける投資手法です。価格が高いときは少ない口数、価格が低いときは多い口数を購入することになり、結果的に平均購入単価をならす効果が期待できます。
「時間の分散」によるリスク軽減が目的
一括で投資すると、購入したタイミングの価格に運用成果が大きく左右されます。ドルコスト平均法は、購入時期を分散させることで、高値づかみのリスクを抑える効果を狙った手法です。
ドルコスト平均法のメリット
価格変動を過度に気にせず続けやすい
毎月自動的に一定額を買い付ける設定にしておけば、日々の値動きを細かく気にする必要がなく、感情に左右されにくい投資を続けやすくなります。
少額から始めやすい
まとまった資金がなくても、月々数千円から数万円程度の少額から積立投資を始められる点も、初心者にとって取り組みやすいポイントです。
ドルコスト平均法のデメリット・注意点
右肩上がりの相場では一括投資に劣ることもある
相場が一貫して右肩上がりに上昇する局面では、早い段階でまとまった資金を一括投資した方が、結果的に運用成果が高くなる場合もあります。ドルコスト平均法が常に最善の方法とは限らない点は理解しておきましょう。
元本割れのリスクがなくなるわけではない
ドルコスト平均法は、あくまで購入価格を平準化する効果を狙ったものであり、価格が長期的に下落し続ければ、当然ながら元本割れする可能性があります。値下がりリスクを完全になくす魔法の手法ではない点に注意してください。
よくある質問
Q. 積立金額はいつでも変更できますか？
多くの証券会社では、積立金額や積立頻度を、マイページからいつでも変更・停止することができます。家計の状況に応じて柔軟に調整するとよいでしょう。
Q. ボーナス月だけ増額することはできますか？
証券会社によっては、特定の月だけ積立金額を増やす「ボーナス月設定」に対応しているところもあります。利用したい場合は、事前に対応状況を確認しておきましょう。
まとめ
ドルコスト平均法は、一定額を定期的に買い付けることで購入価格を平準化し、高値づかみのリスクを抑える投資手法です。少額から始めやすく、感情に左右されにくい点がメリットですが、常に一括投資より有利とは限らず、元本割れのリスクがなくなるわけでもない点には注意が必要です。
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