まとまった資金ができたとき、「一度に全額を投資すべきか、少しずつ時間をかけて投資すべきか」と悩む方は多いのではないでしょうか。積立投資と一括投資には、それぞれメリット・デメリットがあります。この記事では、両者の違いと、投資を始めるタイミングについての考え方を整理します。

積立投資のメリット・デメリット

メリット:購入タイミングを分散できる

前述のドルコスト平均法の考え方にもとづき、購入タイミングを分散させることで、高値づかみのリスクを抑えられる点が積立投資のメリットです。少額から始めやすく、心理的な負担も抑えやすいとされています。

デメリット:資金を投じきるまで時間がかかる

まとまった資金がある場合、それを少しずつ投資に回していく間、残りの資金は現金のまま保有することになります。その間に相場が上昇し続けた場合、早期に一括投資した場合と比べて、運用成果が下回る可能性があります。

一括投資のメリット・デメリット

メリット:早期に資金を市場に投じられる

資金をすぐに投資に回すことで、複利効果を早い段階から得られる可能性があります。長期的に見て相場が右肩上がりに推移した場合、一括投資の方が積立投資よりも運用成果が高くなるケースがあるとされています。

デメリット:購入タイミングの影響を大きく受ける

投資したタイミングで相場が高値だった場合、その後の値下がりの影響を大きく受けることになります。相場の先行きを正確に予測することは困難であるため、タイミングを見極めるリスクを伴います。

始めるタイミングについての考え方

「待つこと」自体にもリスクがある

最適なタイミングを待ち続けて投資を先延ばしにすると、その間の運用機会を逃してしまう可能性があります。完璧なタイミングを狙うよりも、早めに始めて長く続けることの方が重要だという考え方も広く紹介されています。

資金の性質に応じて使い分ける方法もある

まとまった退職金などは一括投資と積立投資を組み合わせ、一部を早期に投資し、残りを時間分散して投資するなど、両方の考え方を組み合わせる方法もあります。自分のリスク許容度に応じて検討するとよいでしょう。

よくある質問

Q. 相場が高いときは投資を控えた方がよいですか？

相場の高値・安値を正確に予測することは、専門家でも困難とされています。将来の値動きを言い当てようとするよりも、自分の投資方針に沿って継続することを重視する考え方が一般的です。

Q. 積立投資と一括投資を両方使ってもよいですか？

はい。毎月の給与の一部は積立投資に、ボーナスなどまとまった資金は一括投資に、というように、資金の性質に応じて使い分ける方法も広く行われています。

まとめ

積立投資は購入タイミングを分散できる一方、一括投資は早期に資金を市場に投じられるというそれぞれの特徴があります。完璧なタイミングを狙うことは難しいため、早めに始めて長く続けることを重視し、資金の性質に応じて両者を組み合わせることも一つの方法です。