つみたて投資を始めようとすると必ず出てくるのが「投資信託」という言葉です。「株式とは何が違うの?」「インデックスファンドとアクティブファンドって何?」と疑問に思う方も多いのではないでしょうか。この記事では、投資信託の基本的な仕組みと、代表的な種類の違いを整理します。

投資信託の基本的な仕組み

多くの投資家から集めた資金をまとめて運用

投資信託は、多くの投資家から集めた資金をひとつにまとめ、運用の専門家(ファンドマネージャー)が株式や債券などに分散して投資する金融商品です。少額の資金でも、幅広い銘柄に分散投資できる点が大きな特徴です。

基準価額で日々の値動きが決まる

投資信託の値段は「基準価額」と呼ばれ、組み入れている株式や債券の値動きに応じて、日々変動します。購入時より基準価額が上がれば利益、下がれば損失となります。

インデックスファンドとは

指数への連動を目指す運用スタイル

インデックスファンドは、日経平均株価やTOPIX、S&P500といった特定の指数(インデックス)と同じような値動きを目指して運用される投資信託です。市場全体の動きに沿った運用成果を狙います。

運用コストが低い傾向にある

指数に連動させることを目的としているため、銘柄選定にかかる手間が比較的少なく、信託報酬(運用にかかるコスト)が低めに設定されている商品が多いのも特徴です。

アクティブファンドとの違い

指数を上回る運用成果を目指す

アクティブファンドは、ファンドマネージャーが独自の分析・判断にもとづいて銘柄を選び、指数を上回る運用成果(超過収益)を目指すタイプの投資信託です。

運用コストは高めになりやすい

銘柄の調査・分析に手間がかかることから、アクティブファンドの信託報酬はインデックスファンドに比べて高めに設定されているのが一般的です。必ずしも指数を上回る成果が得られるとは限らない点も理解しておく必要があります。

よくある質問

Q. 初心者はインデックスとアクティブ、どちらを選ぶべきですか？

どちらが優れているとは一概にいえませんが、コストの低さや値動きの分かりやすさから、投資の第一歩としてインデックスファンドを選ぶ初心者は多い傾向にあります。ご自身でよく比較したうえで判断することをおすすめします。

Q. 投資信託は元本保証されていますか？

いいえ。投資信託は株式や債券などで運用されるため、基準価額が値下がりし、元本割れする可能性があります。銀行預金とは異なる金融商品であることを理解しておきましょう。

まとめ

投資信託は、多くの投資家から集めた資金を専門家がまとめて運用する金融商品で、少額から分散投資ができるのが特徴です。指数への連動を目指すインデックスファンドは運用コストが低め、指数を上回る成果を目指すアクティブファンドはコストが高めになる傾向があります。それぞれの特徴を理解したうえで、自分に合った商品を選びましょう。